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Questions clés répondues
- Est-ce que « l’apocalypse SaaS » nuit à l’industrie des services informatiques en Inde?
- L’IA va-t-elle comprimer ou augmenter les marges?
- Quelles sont les perspectives de croissance pour les services informatiques indiens?
- Qu’est-ce que les revenus en IA avancée et jusqu’où peuvent-ils croître?
- Quelle est l’importance des partenariats comme OpenAI et Anthropic?
- L’intelligence artificielle physique est-elle vraiment une opportunité de mille milliards de dollars?
- Est-ce que les craintes d’obsolescence sont exagérées?
Contexte de l'entrevue
Lors du India AI Impact Summit 2026, C Vijayakumar, chef de la direction et directeur général de HCLTech, s'est entretenu avec Shereen Bhan de CNBC TV18 pour explorer les défis et possibilités actuels qui façonnent l’ère IA.
Avec près de 2,6 lakh crore ₹ (environ 31 milliards $) effacés en capitalisation boursière dans le secteur des services informatiques en février, des questions concernant la perturbation, la pression sur les marges et la croissance à long terme ont dominé la conversation.
Le mois de février a été difficile pour le secteur des services informatiques… L’“apocalypse SaaS” est-elle réelle?
Réponse courte
Non. La perturbation est réelle mais anticipée. L’IA fera baisser certains services traditionnels, mais elle ouvre également des occasions structurelles beaucoup plus vastes.
Section de la transcription élargie
Vijayakumar a rejeté l'idée de surprise ou de panique. Selon lui, la force de perturbation de l’IA était anticipée il y a des années.
« Si vous vous souvenez, il y a deux ans, nous avons clairement expliqué que l’IA serait une grande perturbation, et en tant qu'entreprise, nous voulions l’adopter de façon proactive. Rien de ce que nous voyons aujourd’hui ne nous surprend. »
Plutôt que de réagir de façon défensive, HCLTech s’est concentrée sur la création de propriété intellectuelle reliant les grands modèles de langage et les systèmes de raisonnement adaptés à l’entreprise.
Il a souligné que, même si la technologie de l’IA évolue rapidement, la transformation des entreprises reste intrinsèquement plus lente.
« Dans le monde réel des entreprises, cependant, il existe des systèmes complexes déjà en place. Ce n’est pas du plug-and-play. C’est là que des fournisseurs de services comme nous entrent en jeu. »
À son avis, la confiance, l’expertise d’intégration et la compréhension contextuelle de l’entreprise demeurent indispensables, même dans un monde axé sur l’IA.
Alors que la facturation passe de modèles basés sur l’effort à des modèles axés sur les résultats, à quoi doit-on s’attendre concernant les marges?
Réponse courte
Les marges sont plus susceptibles de s’élargir que de se comprimer si le risque lié aux résultats est bien géré.
Section de la transcription élargie
Le passage, dans le secteur, de la facturation à l'heure et au matériel à une tarification basée sur les résultats est délibéré, non réactif.
« Le virage vers une mobilisation basée sur les résultats est très intentionnel. Typiquement, les modèles axés sur les résultats peuvent procurer des marges plus élevées, car ils nous permettent de tirer parti de la technologie et des leviers d’optimisation de façon plus efficace. »
Il a remis en question les hypothèses répandues concernant l’érosion des marges.
« On perçoit une compression des marges, mais en réalité, elles devraient s’améliorer. »
Bien que les contrats axés sur les résultats impliquent une responsabilité et un risque accrus, ils créent également une possibilité structurelle de hausse.
« Les modèles basés sur les résultats comportent un risque légèrement plus élevé, mais ils s’accompagnent aussi de meilleures récompenses. »
Avec plus de 50 % des affaires de HCLTech déjà menées sous une certaine forme de modèle basé sur les résultats, la transition est bien engagée.
Quelles sont les perspectives de croissance pour le secteur?
Réponse courte
Certains services patrimoniaux diminueront de 2 à 3 %, mais les segments de croissance pilotés par l’IA peuvent largement compenser ce déclin.
Section de la transcription élargie
Vijayakumar a reconnu que le développement traditionnel d’applications subit des pressions déflationnistes en raison de l’automatisation.
« Globalement, nous prévoyons un impact déflationniste de 2 à 3 % à l’échelle du secteur, et nous l’avons soigneusement simulé. »
Cependant, il a identifié plusieurs moteurs de croissance permettant de compenser.
L’usine d’IA représente une occasion d’investissement en capital de mille milliards de dollars à l’échelle mondiale, ce qui se traduit par au moins 100 milliards $ en demande de services. L’IA physique, les projets d’IA agentielle, la modernisation des plateformes héritées et la transformation des entreprises requièrent tous des capacités d’intégration complexes.
Il a également souligné l’ampleur du marché principal.
« En même temps, le marché principal des services TI reste massif, environ 1,5 billion $ à l’échelle mondiale. »
Autrement dit, la pertubation ne supprime pas la demande. Elle la transforme.
Qu’est-ce que le revenu d’IA avancée et êtes-vous sur la bonne voie?
Réponse courte
Oui. Le revenu d’IA avancée, provenant de plateformes menées par la propriété intellectuelle, croît de 20 % d’un trimestre à l’autre et pourrait atteindre 2,5 à 3 milliards $.
Section de la transcription élargie
Vijayakumar a distingué l’adoption générique de l’IA des plateformes d’IA monétisables.
« Nous avons ciblé environ 600 millions $ de revenu annualisé provenant de l’IA avancée. »
Fait crucial, cela exclut l’utilisation interne de l’IA dans les services traditionnels.
« Ce que nous appelons le revenu d’IA avancée provient de solutions menées par la propriété intellectuelle et de nouvelles plateformes. »
La trajectoire de croissance est abrupte.
« Ce segment grandit d'environ 20 % chaque trimestre. Nous croyons qu’il peut atteindre 2,5 à 3 milliards $ avec le temps. »
Selon lui, les modèles de prestation de services axés sur les plateformes et l’agentivité pourraient considérablement accroître la part du portefeuille client.
Doit-on s’attendre à plus de partenariats dans l’écosystème de l’IA?
Réponse courte
Oui. Les partenariats en IA suivront le modèle des hyperscalers. L’exploitation de l'écosystème est essentielle.
Section de la transcription élargie
HCLTech a été le premier grand prestataire de services informatiques à annoncer un partenariat avec OpenAI, et continue d’explorer des alliances d’écosystème, notamment avec Anthropic.
« Cela reflète l’ère des hyperscalers, où tirer parti des technologies de l’écosystème était crucial pour offrir de la valeur aux clients. Le même modèle s’applique ici. »
En résumé, la PI propriétaire et l’exploitation de l’écosystème ne sont pas incompatibles. Elles sont complémentaires.
Quelle est l’importance de l’occasion de l’IA physique?
Réponse courte
Elle a potentiellement l’envergure du billion de dollars et contribue déjà à plus de 100 millions $ en revenus.
Section de la transcription élargie
L’IA physique, qui amène l’IA dans le monde réel par la détection, la prise de décision autonome et l’intégration des systèmes, est au cœur de la vision “full stack” de HCLTech.
« L’IA physique est une occasion de mille milliards de dollars. »
Il a cité des applications concrètes, telles que des robots autonomes dans des environnements industriels dangereux et les solutions VisionX pour accroître la sécurité des ports.
« Aujourd’hui, l’IA physique contribue déjà à plus de 100 millions $ de notre revenu d’IA avancée. Nous croyons que cela peut devenir une entreprise d’un milliard $ avec le temps. »
Cela indique une transition au-delà de la transformation numérique vers l’infrastructure physique intelligente.
Les craintes d’obsolescence pour les services TI indiens sont-elles exagérées?
Réponse courte
Oui. La perturbation est importante, mais l’occasion l’est tout autant.
Section de la transcription élargie
Vijayakumar a reconnu l’ampleur du changement, mais a rejeté les discours de déclin.
« Oui, elles sont exagérées. Même s’il s’agit sans conteste d’une importante transformation, cela crée aussi d’énormes nouvelles occasions. »
Il considère la transition comme à la fois inévitable et maîtrisable.
« En tant que dirigeants, nous avons la responsabilité de faire en sorte que cette transformation bénéficie à tous les intervenants. »
Ayant reconnu dès le départ l’impact de l’IA et investi dans des propositions axées sur la PI, il a exprimé sa confiance que HCLTech est positionnée pour ressortir plus forte, même dans un contexte déflationniste.
Faits saillants
- L’IA fera baisser certaines parties des services TI traditionnels d’environ 2 à 3 %
- La tarification basée sur les résultats peut augmenter les marges, plutôt que de les réduire
- Les revenus de l’IA avancée (axée sur la PI) connaissent une croissance d’environ 20 % trimestre après trimestre
- L’IA physique génère déjà un flux de revenus de plus de 100 M$, avec un potentiel de milliards de dollars
- Les partenariats avec OpenAI et d’autres reflètent la stratégie des hypergrandes entreprises
- L’industrie des services TI évolue, elle ne fait pas face à l’extinction
À propos du conférencier
C Vijayakumar est le chef de la direction et directeur général de HCLTech, une entreprise technologique mondiale offrant des services informatiques, de l'ingénierie numérique, des solutions infonuagiques et des transformations guidées par l’IA à travers divers secteurs à l’échelle mondiale.
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