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Questions clés répondues
- La « fin du SaaS » nuit-elle à l’industrie indienne des services informatiques?
- L’IA va-t-elle comprimer les marges ou les élargir?
- Quelles sont les perspectives de croissance pour les services informatiques indiens?
- Qu’est-ce que le revenu d’IA avancée et quelle taille peut-il atteindre?
- Quelle est l’importance de partenariats comme ceux avec OpenAI et Anthropic?
- L’IA physique est-elle vraiment une opportunité de mille milliards de dollars?
- Les craintes d’obsolescence sont-elles exagérées?
Contexte de l’entrevue
Lors du Sommet sur l’impact de l’IA en Inde 2026, C Vijayakumar, PDG et directeur général de HCLTech, s’est entretenu avec Shereen Bhan de CNBC TV18 pour explorer les défis et possibilités actuels qui façonnent l’ère de l’IA.
Avec près de ₹2,6 lakh crore (soit environ 31 milliards $) effacés de la capitalisation boursière du secteur des services informatiques en février, les questions concernant la perturbation, la pression sur les marges et la croissance à long terme ont dominé la conversation.
Février a été un mois difficile pour le secteur des services informatiques… La fameuse « fin du SaaS » est-elle réelle?
Réponse courte
Non. La perturbation est réelle mais anticipée. L’IA réduira certains services traditionnels, mais elle ouvre aussi la porte à des opportunités structurelles beaucoup plus importantes.
Section de transcription détaillée
Vijayakumar a rejeté l’idée de surprise ou de panique. Selon lui, la force perturbatrice de l’IA était anticipée depuis des années.
« Si vous vous souvenez, il y a deux ans, nous avions clairement indiqué que l’IA constituerait une perturbation majeure et, en tant qu’entreprise, nous voulions l’adopter de manière proactive. Rien de ce que nous voyons aujourd’hui ne nous surprend. »
Plutôt que de réagir de façon défensive, HCLTech s’est concentrée sur la construction d’une propriété intellectuelle reliant les grands modèles de langage et les systèmes de raisonnement de niveau entreprise.
Il a souligné que, même si la technologie IA évolue rapidement, la transformation des entreprises est intrinsèquement plus lente.
« Dans le monde réel de l’entreprise, cependant, il existe des systèmes complexes déjà en place. Ce n’est pas du prêt-à-l’emploi. C’est là que des fournisseurs de services comme nous interviennent. »
À son avis, la confiance, l’expertise en intégration et la compréhension du contexte d’entreprise restent indispensables, même dans un monde d’abord axé sur l’IA.
Alors que la facturation passe de modèles basés sur l’effort à des modèles axés sur les résultats, à quoi faut-il s’attendre côté marges?
Réponse courte
Les marges sont plus susceptibles de s’élargir que de se comprimer si le risque lié aux résultats est bien géré.
Section de transcription détaillée
Le passage de l’industrie d’une facturation basée sur le temps et le matériel à une tarification liée aux résultats est une décision délibérée, non réactive.
« Le passage à des engagements basés sur les résultats est très délibéré. En général, ces modèles permettent d’obtenir des marges plus élevées, car ils nous permettent de mieux exploiter la technologie et les leviers d’optimisation. »
Il a contesté l’opinion largement répandue selon laquelle les marges s’éroderaient.
« Il existe une perception de compression des marges, mais en réalité, elles devraient s’améliorer. »
Bien que les contrats axés sur les résultats impliquent une plus grande responsabilité et des risques, ils créent aussi un potentiel de hausse structurelle.
« Les modèles axés sur les résultats comportent un risque légèrement plus élevé, mais aussi des récompenses plus importantes. »
Avec plus de 50 % des activités de HCLTech déjà réalisées sous une forme ou une autre de modèle basé sur les résultats, la transition est bien engagée.
Quelle est la perspective de croissance pour le secteur?
Réponse courte
Certains services traditionnels vont se contracter de 2-3 %, mais les segments de croissance tirés par l’IA peuvent plus que compenser ce recul.
Section de transcription détaillée
Vijayakumar a reconnu que le développement d’applications traditionnelles subit des pressions déflationnistes en raison de l’automatisation.
« Dans l’ensemble, nous anticipons un impact déflationniste de 2 à 3 % au niveau sectoriel, et nous en avons soigneusement modélisé les effets. »
Cependant, il a identifié plusieurs moteurs de croissance compensatoires.
L’usine d’IA représente une opportunité d’investissement en capital de mille milliards de dollars dans le monde, se traduisant par au moins 100 milliards $ de demande en services. L’IA physique, les mises en œuvre d’IA agentique, la modernisation des services existants et la transformation des entreprises nécessitent toutes des capacités d’intégration complexes.
Il a également souligné la taille du marché principal.
« Par ailleurs, le marché principal des services informatiques demeure immense : environ 1,5 billion de dollars dans le monde. »
En d’autres termes, la perturbation n’efface pas la demande. Elle la transforme.
Qu’est-ce que le revenu d’IA avancée, et êtes-vous sur la bonne voie?
Réponse courte
Oui. Le revenu d’IA avancée, issu de plateformes dominées par la PI, croît de 20 % d’un trimestre à l’autre et pourrait atteindre 2,5 à 3 milliards $.
Section de transcription détaillée
Vijayakumar a distingué l’adoption de l’IA générique des plateformes d’IA monétisables.
« Nous avions prévu environ 600 millions $ en revenu annualisé d’IA avancée. »
Il importe de noter que cela exclut l’utilisation interne de l’IA dans les services traditionnels.
« Ce que nous appelons revenu d’IA avancée provient de solutions fondées sur la PI et de nouvelles plateformes. »
La trajectoire de croissance est abrupte.
« Ce segment progresse d’environ 20 % chaque trimestre. Nous pensons qu’il peut atteindre 2,5 à 3 milliards $ à terme. »
Les modèles de prestation de services basés sur les plateformes et l’agentique, selon lui, pourraient accroître significativement la part du portefeuille.
Faut-il s’attendre à plus de partenariats dans l’écosystème IA?
Réponse courte
Oui. Les partenariats IA refléteront la stratégie des hyperscalers. L’effet de levier de l’écosystème est essentiel.
Section de transcription détaillée
HCLTech a été le premier grand service informatique à annoncer un partenariat avec OpenAI et continue d’explorer des alliances dans l’écosystème, notamment avec Anthropic.
« Cela reflète l’ère des hyperscalers, où il était essentiel de tirer parti des technologies de l’écosystème pour offrir de la valeur aux clients. La même stratégie s’applique ici. »
En résumé, la PI exclusive et l’apport de l’écosystème ne sont pas exclusifs l’un de l’autre. Ils sont complémentaires.
Quelle est l’ampleur de l’opportunité de l’IA physique?
Réponse courte
Elle est potentiellement de mille milliards de dollars et contribue déjà à plus de 100 millions $ de revenus.
Section de transcription détaillée
L’IA physique, qui consiste à introduire l’IA dans le monde réel grâce à des capteurs, la prise de décision autonome et l’intégration de systèmes, est au cœur de la vision complète de HCLTech.
« L’IA physique est une opportunité de mille milliards de dollars. »
Il a cité des applications concrètes, comme des robots autonomes dans des environnements industriels dangereux et les solutions VisionX qui améliorent la sécurité portuaire.
« Aujourd’hui, l’IA physique contribue déjà à plus de 100 millions $ de notre revenu d’IA avancée. Nous croyons que cela pourrait devenir une activité de plusieurs milliards à terme. »
Cela signale une transition au-delà de la transformation numérique vers des infrastructures physiques intelligentes.
Les craintes face à l’obsolescence des services informatiques indiens sont-elles exagérées?
Réponse courte
Oui. La perturbation est importante, mais l’opportunité l’est tout autant.
Section de transcription détaillée
Vijayakumar a reconnu l’ampleur du changement, mais a rejeté le récit d’un déclin.
« Oui, elles sont exagérées. Même s’il s’agit indéniablement d’une perturbation majeure, cela crée aussi énormément de nouvelles opportunités. »
Il considère la transition comme à la fois inévitable et gérable.
« En tant que leaders, nous avons la responsabilité de veiller à ce que cette transformation profite à toutes les parties prenantes. »
Ainsi, grâce à la reconnaissance précoce de l’impact de l’IA et aux investissements dans des propositions axées sur la PI, il a exprimé sa confiance que HCLTech est en position de sortir renforcée, même dans un contexte déflationniste.
À retenir
- L’IA fera baisser certains services informatiques traditionnels de ~2-3 %
- La tarification axée sur les résultats peut élargir les marges, pas les comprimer
- Le revenu d’IA avancée (axé PI) croît d’environ 20 % chaque trimestre
- L’IA physique représente déjà un flux de revenus de plus de 100 M$ avec un potentiel de plusieurs milliards
- Les partenariats avec OpenAI et d’autres rappellent la stratégie hyperscaler
- Le secteur des services informatiques évolue, il ne fait pas face à l’extinction
À propos de l’intervenant
C Vijayakumar est le PDG et directeur général de HCLTech, une société technologique mondiale qui fournit des services informatiques, de l’ingénierie numérique, du cloud et des solutions de transformation menées par l’IA à des secteurs du monde entier.
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